• 首页 国际新闻 国内新闻 经济 房产快讯 海外房产 二手房 新楼盘 出租房
    装修 收房维权 投资理财 互动中心 图说地产 热门房产 房产政策 别墅 旅游房产

    您当前的位置:主页 > 国际新闻 > 正文
    中芯国际合资扩产利好国产设备商
    发布时间:2020-08-10 09:01
    中芯国际合资扩产利好国产设备商


    1.推荐组合
     
    【三一重工(21.170, 0.00, 0.00%)】【中联重科(8.200, 0.00, 0.00%)】【杭可科技(62.980, 0.00, 0.00%)】【柏楚电子(204.700, 0.00, 0.00%)】【建设机械(30.080, 0.00, 0.00%)】
     
    【至纯科技(45.390, 0.00, 0.00%)】【广电计量(33.400, 0.00, 0.00%)】【晶盛机电(24.340, 0.00, 0.00%)】【杰瑞股份(29.950, 0.00, 0.00%)】【恒立液压(63.180, 0.00, 0.00%)】
     
    2.投资要点
     
    【工程机械】挖机销量持续高增,塔机租赁延续火爆状态挖机销量持续高增, 地产基建复苏下Q3 高景气有望延续。我们预计7 月挖机销量同比+55%,累计同比+27%持续回升。其中国产挖机龙头企业销量同比增速均有望在50%以上,市场份额不断集中。2020 年以来各项投资增速触底回升,疫情后赶工刺激设备需求强劲,地产链条超预期增长,预计下半年基建项目开工刺激需求拉动行业高增长。8 月份核心零部件厂商油缸排产同比+29%,环比正增长,预计8 月挖机行业仍有望保持较高增速。
     
    重点推荐【三一重工】:高端产品结构优化+规模效应+出口增长将持续带来业绩弹性,未来三年业绩CAGR=16%,同时全球竞争力逐步体现带来估值溢价,看好公司戴维斯双击的机会?!局辛乜啤科鹬鼗?混凝土机龙头,预计未来三年业绩CAGR 达26%,估值存在修复空间?!竞懔⒁貉埂抗谝貉剐幸盗?,海外拓展+泵阀全面放量,增长可期。
     
    庞源周签单量延续火爆状态,持续重点推荐建设机械。8 月7 日,庞源公布最新周签单量1.99 亿元(价格指数1324),周签单量延续火爆状态,1.99 亿周签单量也为历史第二高。统计庞源官网签单量:截止目前,公司今年累计接单量近26.5 亿,其中Q1 接单量4.20 亿元,Q2 接单量14.82 亿元,Q3 累计接单量7.49 亿,充足订单确保明年业绩快速增长。从利用率看,庞源塔机7 月最新利用率72.9%,较6 月有所提升,公司经营持续好转。此外,我们认为随着后续应收出表落地等催化,公司的估值水平有望重新定义,持续重点推荐。
     
    【半导体设备】晶圆厂资本开支大幅增加,中芯国际合资扩产利好国产设备商全球半导体销售额继续稳定增长,6 月份全球半导体的销售额为345.3 亿美元,同比+5.53%(3/4/5 月分别同比+7.96%/+7.16%/+5.78%),其中中国地区销售额+4.96%。集成电路进出口方面,6 月集成电路进口额为289.0 亿美元,同比+18.64%;出口额为90.6 亿美元,同比+8.42%。
     
    晶圆代工厂收入维持高速增长,资本开支大幅增加,SEMI 上调半导体设备销售预期。台积电6 月实现营收1208.8 亿新台币,同比+40.8%。中芯国际Q2 实现营收9.4 亿美元,同比+18.7%;Q2 资本开支13.4 亿美元,同比+47.8%,20 年H1 中芯国际资本支出达21.2 亿美元,已超过19 年全年资本支出18.8 亿的水平?;诖娲⑵鞲此?、5G 需求及中国投资拉动, SEMI 将20 年全球半导体设备销售额由605 亿美元上调至632 亿美元,21 年由677 亿美元上调至697 亿美元,其中中国20 年设备支出将同比大幅增长29%至173 亿美元。
     
    中芯国际合资扩产,国产设备商有望加速获得订单。中芯国际8 月1 日发布公告称,拟与北京开发区合资投入28nm 及以上的IC 项目,首期规划10万片/月的12 寸晶圆产能,二期根据市场需求启动。首期投资76 亿美元,注册资本50 亿美元,中芯国际占比51%并负责合资企业营运管理。中芯国际产线设备投入占比超80%,此次扩产至少拉动60 亿设备需求,上游设备商率先受益。此外由于国家大基金开始对代工厂设备国产化率具有要求,叠加此前中芯战略配售与国产设备商(中微,盛美,至纯)深度绑定,我们认为此轮招标国产设备商占比将显著提升。
     
    重点推荐半导体设备龙头【中微公司(208.210, 0.00, 0.00%)】,进入全球供应链的国产刻蚀设备龙头;【北方华创(208.400, 0.00, 0.00%)】多业务布局的晶圆设备龙头;重点推荐【至纯科技】,国内清洗设备龙头,二季度出货10+台设备,处于产能扩张阶段;大硅片设备龙头【晶盛机电】;建议关注【长川科技(30.120, 0.00, 0.00%)】。


    ?? 相关链接
    ??探索国际化商业街区共治 2020-08-09 14:59
    ??机场对标国际标准 打造 2020-08-09 13:27
    ??国际紧张关系加剧!黄金 2020-08-09 11:59
    ??第22架入境国际航班抵达 2020-08-09 09:05
    ??广州国际轨道交通产业展 2020-08-08 13:29
    ??国际:香港推迟立法会选 2020-08-08 10:27
    ??中芯国际管理层: 芯片 2020-08-08 09:09
    ??避险需求上升 国际金价 2020-08-07 14:52
    ??国际音乐产业高质量发展 2020-08-07 14:11
    ??越来越多的新疆果蔬飘香 2020-08-07 11:43
    ??“国际客厅”:每周有活 2020-08-07 08:59
    ??多重因素助推国际金价连 2020-08-06 15:00
    ?? 图片库
    说到老洋房,天津可一点不比上海差 为什么很多地产广告,大家都看不懂? 中建地产在京打造首个高端别墅 专业装饰别墅的几个装修技巧 为什么“房住不炒”房价却还在上涨? 新定调楼市,透露出什么信号? 大学毕业到哪里租房?广州成首选城市 贾康:房地产税立法势在必行 广场比天安门大,房价依旧,房企不知所踪 女子五年前买下别墅未住,演员住进了自己家
    ?? 别墅 更多?>>
    ??说到老洋房,天津可一点不比上海差
    ??为什么很多地产广告,大家都看不懂?
    ??中建地产在京打造首个高端别墅
    ??专业装饰别墅的几个装修技巧
    ??为什么“房住不炒”房价却还在上涨?
    ??新定调楼市,透露出什么信号?
    ??大学毕业到哪里租房?广州成首选城市
    ??贾康:房地产税立法势在必行
    ??广场比天安门大,房价依旧,房企不知所
    ??女子五年前买下别墅未住,演员住进了自
    ?? 国际新闻 更多?>>
    ??中芯国际合资扩产利好国产设备商
    ??印度国防部撤下污蔑中国报告反激怒民众
    ??黎巴嫩总统:不排除导弹造成港口爆炸
    ??探索国际化商业街区共治模式
    ??机场对标国际标准 打造开放青岛服务名片
    ??国际紧张关系加剧!黄金ETF持续增长
    ??第22架入境国际航班抵达太原!
    ??印军继续边境挑衅,印度已将邻国全惹怒
    ??退群”之后,美国仍试图主导世卫组织改
    ??美国要从德国撤军 简直自毁“长城”
    ?? 图片新闻
    遵义国际辣椒博览会网上辣博会今日启动
    遵义国际辣椒博览会网上辣博会今日启动
    白宫发言人神秘文件夹曝光
    白宫发言人神秘文件夹曝光
    国际:中国经济“磁场”活力不减引力更
    国际:中国经济“磁场”活力不减引力更
    纠结中合作,俄土关系跌撞中前行
    纠结中合作,俄土关系跌撞中前行
    美国务院再通过对台军售,金额182亿
    美国务院再通过对台军售,金额182亿
    本文内容来源于网络,如有侵权请联系删除!联系邮箱:1700055555
    舞龙_维京人世界_暴怒北欧海盗_愤怒暴龙_谁想成为百万富翁